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民生计算机&通信】美股交换机龙头Arista首次提出下一重点方向：训练可视化————————美股Arista业绩大涨20%；A股恒为科技涨停，建议关注网络运维可视化环节Arista发布2FQ23财报，公司Q2总营收15亿美元（YoY+%，QoQ+%）；毛利率%（环比提升）；净利润为亿美元（YoY+%，QoQ+%）。1H23公司拥有超7500万网络端口，并提出未来战略重心聚焦于【网络运维与优化】。网络/算力运维属于智算架构一部分，我们梳理了【国家超级计算济南中心云平台运维服务采购项目】中标情况，网络运维价值量占单GPU服务器价值量约4%，根据TrendForce预测，23年AI服务器出货量约118万台，其中GPU服务器约71万台，网络运维市场空间有望达到320亿元。投资建议：建议关注网络运维企业-恒为科技、浩瀚深度、中新赛克，建议关注交换机核心厂商—中兴通讯、紫光股份、锐捷网络；建议关注Arista产业链受益公司—共进股份。风险提示：大模型进展不及预期，算力需求不及预期。联系人：民生计算机吕伟/杨立天/民生通信马天诣/谢致远